주식 엔비디아 월요일에는 2.3% 상승해 사상 최고치인 504.20달러를 기록했다. 이 기록은 분석가들이 170% 이상의 매출 성장을 기대하고 있는 화요일 회사의 회계 3분기 결과를 앞두고 나온 것입니다.
이것이 충분히 놀랍지 않다면, LSEG 추정에 따르면 회사의 4분기 회계연도 예측은 훨씬 더 큰 수치인 거의 200% 성장을 보여줄 가능성이 높습니다.
추수감사절 연휴를 앞두고 월스트리트는 올해 인공지능 붐의 중심에 있었던 회사를 면밀히 조사할 예정이다.
Nvidia의 주가는 2023년에 245% 급등하여 S&P 500의 다른 어떤 기업보다 훨씬 뛰어났습니다. Nvidia의 시가총액은 현재 1조 2천억 달러에 달합니다. 메타 또는 테슬라. 생성적 AI에 대한 열의가 식고 있거나 일부 대형 고객이 AI로 전환하고 있다는 수익 보고에 대한 징후 AMD의 프로세서 또는 중국 제한이 비즈니스에 해로운 영향을 미치고 있다는 사실은 그러한 눈물을 흘리는 주식에 문제를 일으킬 수 있습니다.
Bank of America 분석가들은 지난주 보고서에서 “11월 21일에 있을 NVDA의 2024년 3분기 실적 발표에 대한 기대가 매우 높습니다”라고 썼습니다. 그들은 주식에 대해 매수 등급을 갖고 있으며 “상승/상승을 기대한다”고 말했습니다.
그러나 그들은 투자자의 관심을 끌 두 가지 문제로 중국 규제와 경쟁 우려를 지적했습니다. 특히 제너레이티브 AI 시장에서 AMD의 등장은 AI 그래픽처리장치(GPU) 시장을 대부분 독점해왔던 엔비디아에 새로운 역동성을 제시한다.
AMD CEO 리사 수(Lisa Su)는 지난달 말 AMD가 4분기에 약 4억 달러, 2024년에는 20억 달러 이상의 GPU 매출을 기대한다고 밝혔습니다. AMD는 지난 6월 자사의 가장 발전된 AI용 GPU인 MI300X가 출하를 시작할 것이라고 밝혔습니다. 올해 일부 고객에게.
Nvidia는 여전히 AI용 GPU 시장의 선두주자이지만 높은 가격이 문제입니다.
Bank of America 분석가들은 “NVDA는 자사 제품이 생성 AI 추론에 비해 너무 비싸다는 주장에 강력하게 대응해야 합니다”라고 썼습니다.
지난 주 엔비디아는 생성적 AI 폭발을 촉진하는 종류의 AI 모델을 훈련하고 배포하기 위해 설계된 GPU인 H200을 공개했습니다. 이를 통해 기업은 더 스마트한 챗봇을 개발하고 간단한 텍스트를 창의적인 그래픽 디자인으로 변환할 수 있습니다.
새로운 GPU는 OpenAI의 가장 발전된 대형 언어 모델인 GPT-4 Turbo를 훈련하는 데 사용되는 칩인 H100의 업그레이드입니다. Raymond James의 추정에 따르면 H100 칩의 가격은 25,000~40,000달러 사이이며, “훈련”이라는 프로세스에서 가장 큰 모델을 만들려면 수천 개의 칩이 함께 협력해야 합니다.
H100 칩은 Nvidia 데이터 센터 그룹의 일부로 회계연도 2분기 매출이 171% 급증한 103억 2천만 달러를 기록했습니다. 이는 Nvidia 전체 수익의 약 4분의 3을 차지했습니다.
FactSet에 따르면 회계연도 3분기에 분석가들은 데이터 센터 성장이 전년 동기 38억 3천만 달러에서 130억 2천만 달러로 거의 4배 증가할 것으로 예상합니다. LSEG(이전 Refinitiv)가 조사한 분석가에 따르면 총 매출은 172% 증가한 162억 달러에 이를 것으로 예상됩니다.
LSEG는 현재 추정치에 따르면 회계연도 4분기에 성장률이 약 195%로 최고조에 달할 것이라고 추정합니다. 확장은 2024년 내내 강력하게 유지되지만, 매 분기마다 속도가 느려질 것으로 예상됩니다.
경영진은 올해 Nvidia 성장의 주요 촉매제였던 챗봇 ChatGPT의 창시자인 OpenAI의 대규모 개편과 관련된 수익 결산에 대한 질문을 받을 것으로 예상할 수 있습니다. 금요일, OpenAI 이사회는 회사의 제품 개발 속도와 노력의 초점에 대한 논쟁으로 인해 CEO Sam Altman이 갑작스럽게 해고되었다고 발표했습니다.
OpenAI는 Nvidia GPU의 주요 구매자입니다. 마이크로소프트, OpenAI의 최고 후원자. 혼란스러운 주말 이후, 일요일 밤 OpenAI는 전 Twitch CEO인 Emmett Shear가 임시로 회사를 이끌 것이라고 밝혔고, 그 직후 Microsoft CEO Satya Nadella는 Altman과 OpenAI 회장을 축출한 Greg Brockman이 새로운 고급 AI를 이끌기 위해 합류할 것이라고 말했습니다. 연구팀.
Nvidia 투자자들은 회사 사업에 대한 잠재적인 중요성에도 불구하고 지금까지 중국 관련 우려를 무시해 왔습니다. H100과 A100 AI 칩은 지난해 중국에 대한 판매를 억제하기 위한 미국의 새로운 제한으로 인해 가장 먼저 타격을 받았습니다. 엔비디아는 2022년 9월 미국 정부가 데이터센터 사업의 20~25%를 차지하는 중국 내 H100 개발을 계속 허용할 것이라고 밝혔습니다.
회사는 미국 규정을 준수하면서 세계에서 두 번째로 큰 경제 규모를 유지하면서 계속 판매할 수 있는 방법을 찾은 것으로 알려졌습니다. 회사는 H100을 기반으로 하는 3개의 새로운 칩을 중국 제조업체, 중국 금융 매체에 공급할 예정입니다. Cailian Press는 소식통을 인용하여 지난주 보도했습니다.
Nvidia는 역사적으로 연간 지침 제공을 피하고 다음 분기만 내다보는 것을 선호했습니다. 그러나 올해 투자자들이 회사에 쏟아부은 돈이 얼마나 되는지, 이번 주에는 투자할 돈이 얼마나 적은지를 고려해 볼 때, 그들은 컨퍼런스 콜에서 젠슨 황 CEO가 말하는 어조에 제너레이티브 AI가 주목을 받고 있다는 신호를 주의 깊게 들을 것입니다. 닳아 없어질 수도 있습니다.
보다: EMJ의 Eric Jackson은 Nvidia로부터 좋은 보고서를 기대합니다.
