아카이브세계일본은 지난해 거래 가치가 183% 급증하면서 아시아의 PE 둔화를 극복했습니다.

일본은 지난해 거래 가치가 183% 급증하면서 아시아의 PE 둔화를 극복했습니다.

한 남자가 2022년 2월 5일 싱가포르 마리나 베이에서 도시 스카이라인을 배경으로 강변을 따라 조깅을 하고 있습니다.

수하이미 압둘라 | 누르포토 | 게티 이미지

경영컨설팅업체 베인앤컴퍼니(Bain & Company)에 따르면 지난해 아시아태평양 지역 사모펀드 거래 총액은 성장 둔화, 높은 이자율, 공공시장 변동으로 인해 자금조달이 10년 만에 최저치로 떨어지면서 2014년 이후 최저치로 떨어졌다.

그러나 월요일에 발표된 베인의 2024년 아시아 태평양 사모 펀드 보고서에 따르면 일본은 2023년에 거래 가치가 전년 대비 183% 증가하여 처음으로 아시아 태평양에서 가장 큰 사모 펀드 시장이 되는 이상치였습니다.

일본은 “성과 개선을 위한 상당한 풀”을 갖춘 깊은 대상 기업 풀과 Japan Inc에 대한 비핵심 자산 매각에 대한 기업 지배구조 개혁 압력으로 인해 매력적인 투자처라고 Bain은 말했습니다.

전체적으로 아시아태평양 지역의 거래 규모는 전년 대비 23% 이상 감소한 1,470억 달러를 기록했습니다. 이는 또한 2018~2022년 평균 가치(세계 경기 침체와 일치하는 감소 속도)보다 35% 낮고, 2021년 정점인 3,590억 달러보다 거의 60% 낮다고 베인은 말했습니다.

2023년 청산액은 1년 전보다 26% 감소한 1,010억 달러를 기록했으며, 그 중 40%가 기업공개(IPO)를 통해 이루어졌습니다. 중화권은 아시아 태평양 지역 IPO 청산 가치의 89%를 차지했으며, 상하이와 선전에 대부분 상장되었습니다. 중화권 IPO를 제외하고, 총 아시아태평양 출구가치는 650억 달러이다.

CNBC Pro의 주식 추천 및 투자 동향:

“2024년 출구 전망은 여전히 ​​불확실하지만 성공적인 펀드는 시장이 반등할 때까지 기다리지 않습니다. 그들은 구매자에게 거래의 잠재적 가치를 강조하기 위해 전략 검토를 사용하여 목표 수익을 충족하는 판매를 위한 길을 닦고 있습니다.”라고 Lachlan은 말했습니다. 회사 연례 보고서의 공동 저자인 McMurdo는 성명에서 이렇게 말했습니다.

그는 “이러한 접근 방식은 전반적인 출구 시장이 여전히 침체된 상태이더라도 노후화된 자산의 재고를 줄이고 2024년까지 제한된 파트너에게 현금을 반환할 수 있습니다”라고 덧붙였습니다.

베인은 많은 주요 사모펀드가 재생에너지 저장, 데이터센터, 공항 등 중간에서 높은 수익을 내는 인프라 운영과 같은 대체 자산 클래스를 탐색하는 데 눈을 돌렸다고 말했습니다.

보고서의 주요 내용은 다음과 같습니다.

  • 인수는 지난해 아시아 태평양 지역 전체 거래 가치의 48%를 차지해 2017년 이후 처음으로 빠르게 확장하고 산업을 파괴하는 기업이 참여하는 ‘성장 거래’ 가치를 넘어섰습니다.
  • 투자자 풀의 감소에도 불구하고 베인은 5년, 10년, 20년 관점에서 볼 때 사모 펀드 수익률이 공공 시장 수익률보다 여전히 더 매력적이라고 ​​말했습니다.

지난해 말에 일부 개선 조짐이 있었음에도 불구하고 회복 시기는 여전히 불분명하다고 베인은 말했습니다. 회복이 실제로 이루어지면 생성 인공 지능과 같은 파괴적인 기술이 “큰 가능성”을 지닌 새로운 영역 중 하나라고 Bain은 덧붙였습니다.

베인은 Preqin의 2023년 투자자 설문조사를 인용하면서 일본, 인도, 동남아시아가 향후 12개월 동안 사모펀드 투자 기회로 호의적으로 평가될 아시아 태평양 시장 중 하나라고 말했습니다.

회신을 남겨주세요

귀하의 의견을 입력하십시오!
여기에 이름을 입력하십시오.

필독